2026年7月28日
苹果以4.94万亿美元市值超过英伟达，股价今年上涨逾22%，跑赢七大巨头。背后逻辑：苹果连续三季度资本支出下降，而Alphabet、特斯拉大举投入AI基础设施后股价均承压。市场正在对两种AI价值捕获理论投票——算力基础设施派 vs 硬件分发生态派，目前苹果赢了这一局。
2026年7月28日
《The Information》报道，中国已开始生产国产浸没式DUV光刻机，预计今年交付中芯国际等头部芯片厂，ASML股价单日跌超7%。本文分析：这5台机器的真正意义不在于替代，而在于中国正式宣告技术封锁的保质期有限——一场以十年为单位的半导体主权博弈，刚刚进入新阶段。
2026年7月28日
《华尔街日报》报道美国大企业恢复招聘，被部分媒体解读为AI替代失速的证据。然而深层数据揭示：大科技公司2026年资本开支达7250亿美元，上涨77%，与此同时华尔街正在系统性抛售AI股票。这并非市场纠偏，而是华尔街、大科技与华盛顿政客三方联手的精密缓兵之计。
2026年7月27日
OpenRouter排名前五的模型全部来自中国；Kimi K3发布一周下载量超93万次；Coinbase等美国企业主动切换中国模型以降成本。这场渗透的核心不是技术追平，而是Agent AI时代的价格乘数效应：当一个任务需要调用数千次API，每百万token从30美元降到几美分的差距，足以让企业的AI预算相差100倍。中国AI实验室用开源战略和烧钱补贴，在美国硅谷还没意识到的地方，悄悄拿下了开发者生态的基础设施层。
