2026年8月13日
思科公布2027财年收入指引722至734亿美元，远超华尔街均值687亿，AI超大规模数据中心订单全年达93亿美元。然而盘后股价在短暂上涨3%后转跌超4%——今年已涨逾60%的股价已将预期完全定价，市场要的不是确认，而是加速度的加速。
2026年8月12日
美国劳工统计局公布7月CPI同比3.4%，低于6月的3.5%和5月的4.2%，核心通胀从2.6%降至2.5%，符合市场预期。主要驱动力是油价下跌，市场随即撤回年内加息预期。但月度降幅已从0.7个百分点收窄至0.1个百分点，说明油价驱动的通缩动能正在耗尽，而驱动通胀的三大结构性因素——伊朗战争供给扰动、关税成本传导、AI资本开支热潮——一个都没有得到实质性解决。
2026年7月31日
Anthropic未发布的Claude Mythos Preview在HAWK算法中发现此前未知的数学对称性，将破解成本降低6700万倍，迫使密钥体积翻倍并令HAWK退出竞争。这不只是一个算法的失败，而是整个加密货币行业抗量子转型底层假设的第一道裂缝。叠加ZK Prover的失血性抛压、AI逐一戳破高FDV项目估值、7000亿美元科技资本系统性抽血，加上白宫将量子迁移死线提前至2030年、比特币升级后签名体积将暴增10至123倍——这是一套指向加密资产系统性重定价的完整逻辑链。
2026年7月31日
微软强劲财报（股价单日涨15.5%，创18年最大单日涨幅）引发全球芯片股反弹：韩国综合指数单日飙升16.5%，三星+24.8%，SK海力士+27.8%。但同一周，KOSPI曾三天跌去17%以上，且当前指数仍比6月峰值低约27%。微软证明了AI能赚钱，但这一个数据点能否终结整个AI基础设施投资的ROI之争，答案仍未定论。
